Semalam ada dapat call dari one of my clients with regards to a certain investment scheme. The call was short and sweet. Dia tanya ok ke tak? Jawapan mudah, yg takde leverage boleh jer proceed, yang ada tu takyah.
Mmg perasan skrg ni ramai tokoh2 muamalat dekat Malaysia ni tgh comment pasal a specific investment. Dah ramai cakap pasal tu kot, rasanya takde benda sangat nak tambah apart from sebelum buat keputusan nak melabur, rujuklah kepada yang lebih pakar. Dengar cakap ejen, semua ok, semua bagus.
Tapi hari ni nak sentuh konsep leverage.
Leverage tu apa benda sebenarnya?
Kalau ikut investopedia – Leverage is an investment strategy of using borrowed money—specifically, the use of various financial instruments or borrowed capital—to increase the potential return of an investment. Leverage can also refer to the amount of debt a firm uses to finance assets.
Maksudnya apa?
Senang cerita, kita pinjam duit untuk buat duit. Faham dah?
Konsep leverage ni baru lagi ke? Tak aih, lama dah (tiba2 plak keluaq balik loghat kedah… pasai apa ntah).
Beli property, guna pembiayaan bank – leverage la tu.
Ambik ASB Financing, guna pembiayaan bank, leverage la tu.
Buat margin financing account untuk CDS account, leverage la tu.
Lipat emas berkali2 ganda, pun leverage.
So, byk je contoh investment yang boleh guna leverage. So leverage ni ok la kan? Kalau x, kenapa bank ataupun institusi kewangan tu nak bagi pinjam duit dekat kita untuk buat investment tu.
Tu pahaman yg salah. Kita kena faham, semua pelaburan ada risiko dia yang tersendiri. Bila orang bagi pembiayaan dekat kita, yang tanggung risiko bila pelaburan x jadi tu bukan dia, tapi kita yang peminjam tu. Untung ka rugi ka, depa tetap mintak balik duit yang depa bagi pinjam tu.
Contoh, beli rumah. Rumah tak siap? still kena bayaq. Rumah nak jual harga below baki pembiayaan? Still kena top up.
Share margin financing? Kita boleh beli lagi banyak units dengan facility ni. Tapi naik turun dia lagi cepat. sebab unit kita dah bertambah, jadi nak margin call lagi senang gak. (Forex punya leverage pun sama gak)
ASB Financing? Ada gak risiko dia. Bila dividend rate dia turun, yg buat ‘teknik guna dividend bayar monthly” terus kena top up. Kalau dia turun lagi, bayar dkt bank lagi banyak dari dividend yg dapat.
Kesimpulannya, kalau org putih cakap, leverage ni a double edged sword. Nak untung banyak kalau ok boleh, tapi nak rugi banyak pun boleh jugak.
Macam cakap awal2 tadi, kalau x tahu, jgn dengar cakap satu pihak saja. Dulu takde licensed financial planners yg korang boleh rujuk. Skrg dah ada. Tak rugi pun check dgn diaorg sebelum buat keputusan.