Actually, pernah share this tahun lepas. Tapi tak pernah ulas secara detail kenapa klien buat keputusan untuk tak continue / tak renew dengan dia punya financial planner / financial advisor.
Kalau ikut table dkt bawah ni, sebab utama kebanyakan klien tak continue adalah disebabkan “quality of financial advice dan service” yang diberikan oleh financial advisor diaorang. 32% dari klien bagi alasan ni kenapa diaorang tak renew the engagement.
Interested juga nak tahu further breakdown (kalau ada), sebab adakah mismatch of expectations, knowledge/ competency issues, regular updates / client experience. Sebab scope dia agak luas.
Sebab kedua tertinggi pula adalah ‘quality of the relationship. Around 21% bagi respon ni. Untuk yang ni, agak straight forward, rasanya takde alignment / repo antara financil advisor / client. Kalau in my case, dari awal dah reject kes macam ni, sebab kita plan engagement untuk jangka panjang, jadi perasaan ‘ngam dengan client tu amat penting”
Kalau kita cuba rumuskan, dua sebab dekat atas ni dah dekat 53% dari sebab kenapa klien buat keputusan untuk taknak renew engagement.
For me personally, antara sebab2 kena klien tak renew
1. Dah boleh manage sendiri, atau rasa takkan ada perubahan yang besar dalam keadaan kewangan dia dalam jangkamasa terdekat. Tapi semua bagitau during annual review, kalau ada keperluan di masa akan datang, dia akan engage balik.
Tiap2 tahun, ada jer klien yang datang balik stop engagement. Tahun lepas rasanya, ada 4 orang klien yang dah stop sebelum ni, tapi reengage balik sebab nak review diaorang punya progress after stop engagement for a few years (1-3 years). Group ni ramai sebenarnya, ada nak dekat 100 orang. (30% ish)
Kalau dulu bagitau dkt mana2 klien, boleh jer nak stop, tapi kalau nak renew balik, kena tunggu slot available balik. Sebab dulu mmg ada limited slot utk ambik klien.
Hanya sebab dah naikkan jumlah klien yang boleh ambik start tengah tahun lepas, jadi dah tak guna pakai alasan tu dah (buat masa skrg lah).. nanti kalau dah penuh balik, kita akan guna pakai balik benda yang sama)
2. Advisor buat keputusan untuk taknak proceed dengan engagement. Siapa2 yang pernah attend discovery session / pernah jadi klien / masih jadi klien, dah tahu benda ni dari awal.
Bukan klien yang buat keputusan unilaterally untuk proceed dengan engagement. Financial advisor pun ada hak untuk pilih sama ada nak proceed / stop / terminate the engagement.
Kalau tengok balik record, ada 27 klien (dalam 8-9 tahun engagement, yang advisor buat keputusan untuk taknak renew), dan kita bagitau tahu dekat klien kenapa taknak renew. Kalau kira dari total klien yang pernah engage dari 2018-2025, lebih kurang dalam 10% dari total klien).
Ada klien yang tak sempat fact finding pun dah decide untuk stop the engagement dan kita refund balik fees dia, ada yang lepas beberapa bulan, dan ada yang lepas 1 tahun engagement.
Tapi ada juga klien yang lepas 2-3 tahun engagement pun kita yang advise dia untuk takyah renew.
Sebab utama, klien tak focus / takleh commit untuk betulkan keadaan kewangan dia, jadi instead of kita bantu dia, kerja utama kita tiap2 minggu follow up dengan dia pasal maklumat atau keputusan dia.
Ni pun ada 1-2 klien yang dah diberitahu mungkin better kita stop engagement for now until dia betul2 ready utk commit.
Kenapa ada buat keputusan untuk tak renew klien?
Saya nak cari sumber rezeki yang berkat. Walaupun kita ada buat kerja, tapi bukan salah kita, saya still taknak ambik duit bila saya rasa saya takleh bagi nilai kepada mana2 klien. Walaupun saya tahu bukan salah saya.
Mana2 klien yang bagi kepercayaan dekat saya untuk tolong uruskan kewangan dia, bagi saya itu amanah yang amat besar. Taknak nanti kena jawab dekat akhirat nanti kenapa ambik duit orang, tapi tak tolong dia betulkan kewangan dia dengan betul.
Lagi senang terus tak buat / tak sambung engagement jer.
Lagipun target renewal untuk setiap tahun adalah dalam 75% sebab kita mmg expect ada 25% dari klien yang akan drop off every year. Tapi kalau takde klien yang drop mmg lah lagi best… maksudnya takyah penat2 nak cari klien yang baru.
